{"id":1147,"date":"2026-01-20T21:33:55","date_gmt":"2026-01-20T20:33:55","guid":{"rendered":"https:\/\/frenchbrokers.fr\/?p=1147"},"modified":"2026-01-20T21:33:55","modified_gmt":"2026-01-20T20:33:55","slug":"des-contrats-qui-sentent-la-naphtaline","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/frenchbrokers.fr\/?p=1147","title":{"rendered":"Des contrats qui sentent la naphtaline\u2026"},"content":{"rendered":"\n

Lors d\u2019une op\u00e9ration de reprise, l\u2019attention se porte naturellement sur les aspects financiers, juridiques, fiscaux ou sociaux.<\/p>\n\n\n\n

Le repreneur se concentre d\u2019abord sur les polices \u00ab personnelles \u00bb :assurance-emprunteur, sant\u00e9 et pr\u00e9voyance du TNS\u2026 et reporte \u00e0 l\u2019apr\u00e8s-reprise les \u00ab vraies \u00bb polices (RC, dommage,\u2026).<\/p>\n\n\n\n

On part notamment du principe qu\u2019il sera plus ais\u00e9 de les analyser une fois dans la place, et qu\u2019il sera toujours temps de les faire \u00e9voluer \u00e0 l\u2019\u00e9ch\u00e9ance.<\/p>\n\n\n\n

On se rassure aussi en invoquant l\u2019article L121-10 du Code des Assurances, qui pr\u00e9voit que l\u2019assurance continue de plein droit au profit du repreneur.<\/p>\n\n\n\n

C\u2019est une erreur qui peut co\u00fbter tr\u00e8s cher audit repreneur.<\/p>\n\n\n\n

Dans de nombreuses PME, les contrats d\u2019assurance (responsabilit\u00e9 civile, RC produits, RC professionnelle, voire dommages) ont \u00e9t\u00e9 souscrits il y a 10, 15 ou parfois 20 ans, puis reconduits tacitement sans v\u00e9ritable remise \u00e0 plat, que ce soit par l\u2019assureur, par le courtier\/l\u2019agent ou par l\u2019entreprise.<\/p>\n\n\n\n

R\u00e9sultat :<\/p>\n\n\n\n

des garanties parfois mal adapt\u00e9es aux activit\u00e9s actuelles,<\/p>\n\n\n\n

des montants qui ne correspondent plus aux standards du march\u00e9,<\/p>\n\n\n\n

des conditions g\u00e9n\u00e9rales obsol\u00e8tes,<\/p>\n\n\n\n

et surtout, des contrats qui ne correspondent plus aux \u00ab app\u00e9tits \u00bb de risque des assureurs d\u2019aujourd\u2019hui, c\u2019est-\u00e0-dire \u00e0 leurs priorit\u00e9s<\/p>\n\n\n\n

Par ailleurs, les exigences de pr\u00e9vention (notamment incendie) ont fortement \u00e9volu\u00e9 ces derni\u00e8res ann\u00e9es, et il y a fort \u00e0 parier que les garanties actuelles pr\u00e9sent\u00e9es par l\u2019entreprise soient d\u00e9sormais insuffisantes. Le modeste \u00ab registre de s\u00e9curit\u00e9 \u00bb ne fait plus recette.<\/p>\n\n\n\n

Les assurances collectives n\u2019\u00e9chappent pas \u00e0 la r\u00e8gle et doivent \u00eatre examin\u00e9es.<\/p>\n\n\n\n

Si par exemple, elles respectent mal la convention collective, la mise en conformit\u00e9 peut se r\u00e9v\u00e9ler financi\u00e8rement douloureuse.<\/p>\n\n\n\n

C\u2019est quand le nouveau dirigeant voudra :<\/p>\n\n\n\n

mettre les contrats \u00e0 jour, les adapter \u00e0 la vision qu\u2019il a de l\u2019entreprise<\/p>\n\n\n\n

aligner les garanties sur la r\u00e9alit\u00e9 de l\u2019activit\u00e9,<\/p>\n\n\n\n

s\u00e9curiser sa responsabilit\u00e9 personnelle et celle de l\u2019entreprise<\/p>\n\n\n\n

que le probl\u00e8me surgira :<\/p>\n\n\n\n

l\u2019assureur historique refusera d\u2019accompagner la r\u00e9vision,<\/p>\n\n\n\n

ou pire, se rendant compte du foss\u00e9 entre le contrat et la r\u00e9alit\u00e9 :<\/p>\n\n\n\n

il informera le repreneur que son contrat sera r\u00e9sili\u00e9 \u00e0 la prochaine \u00e9ch\u00e9ance<\/p>\n\n\n\n

ou encore, invoquant cette fois un autre alin\u00e9a du m\u00eame l\u2019article L121-10, il usera de son droit de r\u00e9silier dans les trois mois de la reprise\u2026<\/p>\n\n\n\n

Ce probl\u00e8me risque de surgir tr\u00e8s vite si, comme fr\u00e9quemment, le repreneur ne reprend pas les murs. Le remodelage du contrat qui en d\u00e9coule soul\u00e8vera in\u00e9vitablement les obsolescences list\u00e9es plus haut.<\/p>\n\n\n\n

Dans certains secteurs dits \u00ab sensibles \u00bb \u2014 a\u00e9ronautique, automotive, m\u00e9dical, d\u00e9fense, \u00e9lectronique mais aussi bien d\u2019autres (travail du bois,..) \u2014 il peut alors devenir tr\u00e8s difficile, voire impossible, de replacer ces risques sur le march\u00e9\u2026 ou \u00e0 un co\u00fbt acceptable.<\/p>\n\n\n\n

Plusieurs indicateurs doivent imm\u00e9diatement attirer l\u2019attention du repreneur au niveau de la due diligence :<\/p>\n\n\n\n

un contrat d\u2019assurance qui a plus de 5 \u00e0 10 ans sans ren\u00e9gociation,<\/p>\n\n\n\n

une prime \u00e9tonnamment basse au regard de l\u2019activit\u00e9 r\u00e9elle et du CA,<\/p>\n\n\n\n

des garanties tr\u00e8s \u00e9lev\u00e9es\u2026 ou au contraire anormalement faibles,<\/p>\n\n\n\n

l\u2019absence de r\u00e9action de l\u2019assureur aux sinistres ou \u00e0 des extensions d\u2019activit\u00e9,<\/p>\n\n\n\n

un assureur \u00ab baroque \u00bb, peu adapt\u00e9 au secteur<\/p>\n\n\n\n

un interm\u00e9diaire actuel trop li\u00e9 au c\u00e9dant<\/p>\n\n\n\n

Ces \u00e9l\u00e9ments doivent \u00eatre consid\u00e9r\u00e9s comme de v\u00e9ritables red flags \u00e0 anticiper imp\u00e9rativement avec un courtier. L\u2019audit des assurances doit faire partie int\u00e9grante de la phase de reprise, avant le closing, et \u00eatre men\u00e9 avec un courtier sp\u00e9cialis\u00e9.<\/p>\n\n\n\n

Pourquoi ? Parce que le repreneur peut sinon d\u00e9couvrir que :<\/p>\n\n\n\n

la prime future r\u00e9vis\u00e9e risque d\u2019\u00eatre 5 \u00e0 10 fois sup\u00e9rieure \u00e0 l\u2019ancienne, avec par-dessus le march\u00e9 des franchises abyssales<\/p>\n\n\n\n

l\u2019entreprise sera oblig\u00e9e de se rabattre sur des assureurs de second rang ou se r\u00e9fugier sur le march\u00e9 de Londres (Lloyd\u2019s)<\/p>\n\n\n\n

certaines garanties ne sont plus assurables dans les conditions ant\u00e9rieures,<\/p>\n\n\n\n

des exclusions majeures apparaissent<\/p>\n\n\n\n

En tout \u00e9tat de cause, de tels contrats aux d\u00e9clarations plus qu\u2019approximatives ne peuvent conduire qu\u2019\u00e0 :<\/p>\n\n\n\n

une indemnisation incompl\u00e8te des sinistres de demain<\/p>\n\n\n\n

l\u2019invocation de la \u00ab r\u00e8gle proportionnelle \u00bb[1]<\/a> par l\u2019assureur \u00bb<\/p>\n\n\n\n

Le repreneur en profitera pour se mettre d\u2019accord avec le c\u00e9dant sur la gestion des sinistres (par exemple ceux n\u00e9s avant la signature mais d\u00e9couverts\/d\u00e9clar\u00e9s apr\u00e8s).<\/p>\n\n\n\n

Autant d\u2019\u00e9l\u00e9ments qui peuvent impacter directement la rentabilit\u00e9 du business plan\u2026 voire la faisabilit\u00e9 m\u00eame de l\u2019op\u00e9ration.<\/p>\n\n\n\n

Message cl\u00e9 pour les repreneurs : une assurance qui semble anodine aujourd\u2019hui peut devenir un point de fragilit\u00e9 majeur demain. Mieux vaut le savoir avant de signer et mieux vaut \u2026  \u00e9pousseter la naphtaline !<\/p>\n\n\n\n

\n\n\n\n

[1]<\/a> La r\u00e8gle proportionnelle de prime est une r\u00e9duction d\u2019indemnit\u00e9 applicable \u00e0 la suite d\u2019un sinistre lorsque l\u2019assur\u00e9 a fait une d\u00e9claration inexacte ayant eu pour effet de minorer son risque.<\/p>\n\n\n\n

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Lors d\u2019une op\u00e9ration de reprise, l\u2019attention se porte naturellement sur les aspects financiers, juridiques, fiscaux ou sociaux. Le repreneur se concentre d\u2019abord sur les polices \u00ab personnelles \u00bb :assurance-emprunteur, sant\u00e9 et pr\u00e9voyance du TNS\u2026 et reporte \u00e0 l\u2019apr\u00e8s-reprise les \u00ab vraies \u00bb polices (RC, dommage,\u2026). On part notamment du principe qu\u2019il sera plus ais\u00e9 de les analyser une fois dans … <\/p>\n

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